3.5 Financiering

In deze paragraaf lichten we het treasurybeleid, de financieringspositie en de beheersing van financiële risico's toe. Uitgangspunt is dat de financieringsfunctie de publieke taak dient en prudent en risicomijdend wordt uitgevoerd. Daarbij handelen we binnen de kaders van de Wet financiering decentrale overheden (Wet Fido), de Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo) en het gemeentelijke Treasurystatuut.

De langlopende leningen vormen een belangrijk onderdeel van onze financieringspositie. Onderstaande tabel geeft het verwachte verloop van de leningportefeuille weer. Op basis van de huidige leningportefeuille daalt de langlopende schuld van € 88,0 miljoen begin 2027 naar € 58,2 miljoen eind 2030.

Wij werken met totaalfinanciering. Dit betekent dat geen afzonderlijke leningen aan investeringen worden gekoppeld, maar dat we kijken naar de totale financieringsbehoefte van de gemeente. Op basis van de huidige liquiditeitspositie is in 2027 vooralsnog geen aanvullende financiering geraamd. Door de geplande investeringen verwachten we op langere termijn wel aanvullende financiering nodig te hebben. De liquiditeitsplanning wordt gedurende het jaar geactualiseerd om het moment en de vorm van eventuele financiering te bepalen.

Rente
De ontwikkeling van de rente op de geld- en kapitaalmarkt is van invloed op de kosten van eventuele nieuwe financiering. Bij het aantrekken van financiering wegen we de actuele renteontwikkeling, de financieringsbehoefte en het renterisico af. Voor de begroting 2027 hanteren we een renteomslagpercentage van 0,25% voor de toerekening van rente aan de taakvelden. Het verschil tussen de externe rentelasten en -baten en de toegerekende rente wordt verantwoord op het taakveld treasury.

De belangrijkste financiële risico's binnen de treasuryfunctie zijn rente-, krediet- en liquiditeitsrisico's. Deze worden beheerst binnen de wettelijke kaders en het gemeentelijke Treasurystatuut. De kasgeldlimiet en de renterisiconorm begrenzen het renterisico op respectievelijk de korte en lange financiering.

De kasgeldlimiet begrenst de omvang van de kortlopende financiering. Voor 2027 bedraagt het begrotingstotaal € 351,1 miljoen. De kasgeldlimiet bedraagt 8,5% hiervan en komt daarmee uit op € 29,8 miljoen. Op basis van de verwachte financieringspositie blijven we in 2027 binnen de kasgeldlimiet.

De renterisiconorm begrenst het renterisico op de langlopende financiering. De norm bedraagt 20% van het begrotingstotaal. Onderstaande tabel geeft de renterisiconorm voor de begrotingsperiode weer. 

Kredietrisico
Het kredietrisico op verstrekte leningen is beperkt. Leningen worden uitsluitend verstrekt voor de uitvoering van de publieke taak. Voor leningen aan woningcorporaties en stimuleringsleningen woningbouw zijn waarborgen van onder andere het Waarborgfonds Sociale Woningbouw (WSW) en de Nationale Hypotheek Garantie van toepassing.

Schatkistbankieren
Overtollige liquide middelen worden conform de wettelijke regels voor schatkistbankieren aangehouden bij het Rijk. Voor Midden-Groningen bedraagt de drempel in 2027 € 7,03 miljoen.

EMU-saldo
Het EMU-saldo voor 2027 en de meerjarenraming zijn opgenomen in hoofdstuk 4.5.